Opciones Estrategias Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Diagramas de Pago La mejor manera de entender estrategias de opciones es mirar un diagrama de cómo se comportan. Veamos nuevamente lo básico de una Opción de Llamada. Aquí hay un ejemplo Subyacente: MSFT Tipo: Opción de compra Precio de ejercicio: 25 Fecha de caducidad: 25 de mayo (60 días hasta la expiración) Vamos a imaginar que esta opción vale 1.2. Esto significa que las acciones tienen que cotizar a 26,20 para que nos equilibren (precio de ejercicio 25 más la prima de opción de 1,20). Si las acciones se están negociando en cualquier lugar por encima de 26,20, entonces podemos comenzar a contar las ganancias. En cualquier lugar por debajo de 26.20 y perdemos por la prima - 1.20. Por lo tanto, con una larga llamada tenemos un riesgo limitado (la opción Premium), mientras que al mismo tiempo tiene un potencial de beneficio ilimitado. Veamos un gráfico de este concepto La línea horizontal a través de la parte inferior (el eje x) representa el instrumento subyacente - en este ejemplo, el precio de la acción de Microsoft. El eje vertical ilustra nuestra ganancia / pérdida a medida que las acciones se mueven hacia arriba o hacia abajo. La línea azul es nuestra recompensa. Puede ver que la distancia vertical entre la línea de beneficio 0 y la línea azul es nuestra pérdida máxima, es decir, la cantidad que pagamos por la opción. Por lo tanto, en cualquier lugar bajo nuestro punto de equilibrio de 26,20 significa que la opción no es rentable y no vamos a ejercer y vamos a perder cualquier prima que pagamos. Si el mercado se bloquea y la acción va a la quiebra, nuestra pérdida máxima seguirá siendo sólo la prima que pagamos. Sin embargo, como las acciones de comercio pasado la marca de 26,20 comenzamos a ganar dinero. Si, al vencimiento, las acciones de Microsoft se cotizan a 50, entonces haremos 23,80 por acción. Cómo Debemos ejercer nuestro derecho y hacer que el vendedor de la opción entregue las acciones de Microsoft a un valor de 25 (el precio de ejercicio). Menos la cantidad que ya hemos pagado por la opción y tenemos un beneficio por acción de 23.80. ¿Qué pasa si vendemos una opción de compra Si las acciones de comercio en cualquier lugar por debajo de 25, a continuación, mantener la 1,20 que recibimos cuando vendimos la opción de compra - la prima de la opción. Sin embargo, si el mercado se recupera entonces nuestras pérdidas se vuelven ilimitadas. Para obtener más cartas de pago de opciones, asegúrese de revisar el enlace de estrategias de opciones. O bien, para ver las estrategias de opciones en acción, eche un vistazo a la sección de tutoriales de opciones. La opción valdrá por lo menos su valor intrínseco de 039 - para una opción de la llamada será la acción pice menos el precio de huelga. Por lo tanto, siempre habrá un comprador a este precio - por lo general un creador de mercado que compensará contra el stock u otra opción. También podría ejercer la opción (si una llamada) y tomar la entrega de la acción y luego venderlo inmediatamente en el mercado de valores abierto para realizar las ganancias. Mahesh February 25th, 2017 at 6:27 am hola si baught xyz llamar a las 5 y después de una semana es 25. Pero ahora no tiene comprador en este valor ¿qué debo hacer si debo comprar el mismo premio de huelga. Explicar ganancias en ese caso Peter 29 de agosto 2012 a las 7:19 pm Seguro, Here039s un gráfico de pago de una opción de compra de 35 con 60 días hasta el vencimiento, 25 volatilidad, 0 rendimiento de dividendos, tasa de interés de 8 y un precio subyacente de 40. 24 de mayo de 2012 a las 3:06 am suponga un precio de stockm es de 40 y la tasa de interés anual efectivo es 8.draw un único beneficio y diagrama de beneficios para el precio de la siguiente opción es 35 con prima de 9 Peter 15 de febrero 2012 a las 10:17 pm I039d Dicen que la mejor manera de comercio es el comercio de papel de sus ideas. Si no desea esperar hasta abrir una cuenta de corretaje antes de probar, puede utilizar una aplicación como Visual Options Analyzer, donde puede ingresar operaciones y administrarlas contra los precios de las opciones descargadas. Jon 15 de febrero 2012 a las 4:04 pm Entonces, ¿cuál sería la mejor manera de simplemente 039test las aguas039 sin riesgo extremo de perder mucho dinero La versión menos riesgosa de las opciones de comercio Peter 06 de febrero 2012 a las 8:28 pm Si la opción caduca Sin valor, sí, siempre mantendrá 100 de la prima recibida. Si vendes una opción a corto en 1.20 y la acción va más bajo - la dirección que usted pensó que lo más probable es no caminar con 120. En los últimos 30 días a la expiración, incluso en las opciones de dinero puede recibir una paliza. Usted puede caminar sólo con 20. Así que, ¿cuál es la mejor estrategia Comprar para cerrar con 15 beneficios Peter 30 de octubre 2011 a las 6:13 am Hola Steve, si el enlace doesn039t convertir a cualquier cosa (es decir, convertir a una opción de compra en el stock) Entonces el pago en este ejemplo sería simplemente el precio de la acción más 500 por año. A menos que he entendido mal Steve 28 de octubre 2011 a las 9:34 am ¿Alguien por favor ofrecer alguna ayuda Dibujar un diagrama de pago final de una acción y un bono, donde el bono promete pagar 500.00 en un año Peter 12 de octubre 2011 a las 6: 43pm Realmente depende de su opinión sobre el stock subyacente. Si su opinión es muy optimista, entonces sería más probable que compre opciones de OTM profundas, ya que su tasa de rendimiento de la prima será mayor si la acción sube como se esperaba en comparación con la misma cantidad invertida en las opciones de ATM / ITM. Usted puede comprar opciones de dinero de ITM profunda como una alternativa a la compra de las acciones francamente. Hacer esto significa que usted puede tener una gran exposición a los movimientos stocks039 sin gastar tanto para comprar las acciones. Nancy 12 de octubre 2011 a las 9:06 am I039m luchando con la forma de llegar a un buen precio de ejercicio para una llamada. ¿Alguna vez elija, por ejemplo, un precio de ejercicio que está por debajo del precio actual de las acciones A medida que el precio, sube, yo todavía sería rentable, independientemente del precio de la huelga, a la derecha Específicamente, I039m mirando AMZN abril 225 llamada. Actualmente está flotando alrededor de ese número ahora. Peter 5 de septiembre 2011 a las 5:55 pm Hola Gurko, si el precio sólo alcanza 26 entonces su pérdida sería menos en 1,00 en lugar de 1,20. Gurko 05 de septiembre 2011 a las 6:08 am Saludos. En el primer ejemplo usted dijo que si el precio de la acción es debajo de 26.20 usted wouldn039t exersize él y usted perderá la prima que usted pagó (1.20). ¿Qué pasa si el precio llega a 26 - wouldn039t sería más rentable para exersize la opción y perder sólo 0,2 ¿Podría hacer que claro para mí Peter 7 de diciembre 2010 a las 9:09 am ¿Qué cifras quiere decir. Las cartas de pago No son específicas de la moneda. Son lo mismo no importa qué activo / moneda las opciones se negocian en. Nic 7 de diciembre 2010 a las 7:40 am Hola, me preguntaba cuan reciente son estas cifras y cómo se puede obtener las cifras británicas si es posible Gracias Peter 9 de octubre 2010 a las 6:41 am Depende de su corredor. Las posiciones cortas requieren un margen, en lugar de sólo pagar la prima si se compra la opción. Una buena guía, sin embargo, es multiplicar el volumen de contratos por el precio de la huelga y luego multiplicado por el tamaño del contrato, que para las opciones de EE. UU. es 100. Estoy buscando a corto descubierto opciones. Voy a vender en corto 5-7 contratos de opción. Cuánto necesitaría en mi cuenta Hola Dolf, la pregunta que Carter hace es en relación con una llamada desnuda, no una llamada cubierta - tienen diferentes perfiles de pago. Claro, las pérdidas de llamadas cubiertas está técnicamente limitado a que el precio de las acciones vaya a cero. No es ilimitado - pero mucho. Con una llamada cubierta, usted está corto una opción de la llamada. Una vez que las operaciones de valores por debajo de la huelga el titular de la opción no ejercerá, por lo que acaba de perder la prima y el valor de la opción va a cero. Sin embargo, usted todavía es largo stock, que perderá valor como el precio cae - no ilimitado, seguro, pero todo el camino a cero. A medida que la acción rebasa la huelga, sí, se le reclamaría y tendría que vender la acción al precio de ejercicio compensando la posición larga ya mantenida en la acción haciendo que la ganancia se diera cuenta de la prima que ya había recibido por venderla. Esta es la razón por la que una llamada cubierta es una estrategia alcista, ya que desea que el mercado se reúna por lo que son llamados y renunciar a la acción. Dolfandave 08 de junio 2010 a las 1:46 pm Peter, como Carter mención (hace dos años :) en el primer post de abajo hay alguna pregunta a quotunlimitedquot pérdidas. Sí, si se trata de una llamada desnuda. He estado estudiando las llamadas cubiertas en mi caminata para aprender las opciones de comercio y si se trataba de una llamada cubierta que personalmente don039t verlo como una pérdida ilimitada. Si compro una opción de OTM como entiendo que ésta es la mejor técnica con las llamadas cubiertas, entonces haré la prima pagada a mí para escribir la llamada más la diferencia entre el precio de compra de mi acción y el precio de huelga. No creo que esto sea un mal trato ni realmente lloraría por ello si me llamaran en esta situación. No necesariamente compraría de nuevo la misma seguridad si me llamaban. Sus pensamientos joel 8 de abril 2010 a las 1:54 pm gracias chicos que estaba luchando para entender los pay offs ahora se ha convertido en fácil Peter 11 de junio 2009 a las 12:03 Duración de decir exactamente, pero el siguiente artículo señala a la CBOE diciendo 10 De las opciones se ejercen realmente: Mmm, nunca he oído hablar de esto sucediendo. Si la opción está muy cerca de la expiración y una empresa está subiendo las opciones por encima de su valor intrínseco, los creadores de mercado se arbitrarían por la venta de las opciones y la cobertura con las acciones. Henry 9 de junio 2009 a las 9:10 am Hola, pregunta tonta estoy seguro. Pero qué ratio (sobre) son las opciones realmente ejercido y pasar a través de comercio Im suponiendo que la gente se equivoca más de lo correcto y por lo tanto es muy común no ejercer el comercio. En segundo lugar, hay compañías por ahí que compran sus opciones una vez que tienen un montón de valor intrínseco muy cerca de vencimiento y que no tienen la liquidez / efectivo para ejercer el comercio (de ahí por qué lo venden). Espero que tenga sentido. Gracias Peter 21 de mayo 2009 a las 6:37 am Su más claro decide quién es la contraparte si decide ejercer su opción. La persona en el otro lado será un titular de una opción de llamada corta. Sobre su segunda pregunta. Si usted compró la opción y después la vendió 3 meses más adelante, usted ya no tiene una posición. Usted sólo estaría obligado a vender acciones si fuera corto la opción de compra y el comprador ejerció la opción. Rajeev 20 de mayo 2009 a las 9:52 pm Esto es muy útil Después de pasar por todo el asunto, tengo una pregunta. Si decido ejercer la opción de compra, quién es el otro lado, quién va a vender la acción. En el mismo pensamiento, si compré la opción de la llamada para 1.20, la vendí para 2.00 3 meses más adelante, en el momento de la madurez, si el comprador decide ejercitar el derecho, se supone que debo proporcionar las partes o el que escribió la llamada Opción originalmente. Peter 05 de mayo 2009 a las 7:32 pm Depende de las especificaciones de las opciones, pero en general, sí. En los Estados Unidos, las opciones negociadas en bursas tienen un tamaño de 100 o más, de modo que el precio se multiplica por 100. Sin embargo, en Australia el multiplicador es de 1.000. Así que depende del intercambio donde se negocian las opciones. Lo siento por la pregunta muy básica, pero si you039re la compra de una opción con un precio de 1,20 como en el ejemplo anterior, ¿está pagando físicamente 1,20, o se multiplica por 100, es decir, 120 Peter 13 de abril, 2009 a las 7:01 am Depende del intercambio. Por ejemplo, en los EE. UU. no hay cargo por el ejercicio y la asignación de opciones de acciones de EE. UU., sin embargo, en Australia y Europa se le cobrará comisiones. Si tiene la intención de ejercer su en la opción de compra de dinero y vender las acciones de inmediato para realizar su beneficio, también se incurrir en dos de comercio de acciones Así como la comisión de compra de la opción original. Las tarifas de compra de opciones son similares a las de negociación de acciones Peter April 9th, 2009 at 7:42 am El último día de negociación para las opciones de 09 de abril en los EE. UU. es el viernes 17. CBOE muestra el 18 (sábado) como la fecha de vencimiento, pero Yahoo está mostrando actualmente 17 al revisar las opciones de MSFT. No podía ver el 11 mencionado. Yo diría que eso es lo que se reduce a. Quottechnicallyquot expiran el sábado siguiente el tercer viernes del mes de vencimiento. Pero realmente el viernes es el último día de negociación. Es decir, usted no puede salir de la opción por el comercio en un sábado. Jack 08 de abril 2009 a las 1:39 pm de abril los contratos en scottrade expiran el 4/18. Los contratos de abril en yahoo financiero expiran el 4/11. No entiendo. Admin 9 de octubre de 2008 a las 4:52 am Lo siento. No entiendo completamente su pregunta. Usted sabrá que Microsoft está operando a los 50 a causa del precio en el mercado abierto. Queenie 06 de octubre 2008 a las 7:44 am quotIf, a la expiración, las acciones de Microsoft se cotizan a los 50 entonces haremos 23.80 por share. quot ¿Cómo sabrías que las acciones se cotizan a 50 y se hará amp23.80 por acción. Administrador 3 de octubre de 2008 a las 8:43 pm Cuando vende una opción de compra, está obligado a vender acciones al comprador de opción si decide hacer ejercicio. Una vez que las acciones negocian hacia arriba más allá del precio de ejercicio, el comprador sin duda ejercerá la opción, ya que ahora está en el dinero. En este momento usted está efectivamente corto el stock al precio de ejercicio de 25. Sus pérdidas no tienen límite y continuará aumentando a medida que las acciones se reúnen. Por ejemplo, si la acción se cotiza a los 40 al vencimiento, se ejercitará y tendrá que vender acciones a 25 y volver a comprarlas en el mercado abierto a 40 por una pérdida de 15 por contrato. Carter 3 de octubre de 2008 a las 6:57 pm ¿Por qué nuestras opciones serían ilimitadas si el mercado rallyes en el último ejemplo wouldn039t sólo perder el precio del contrato, como en el otro escenario, si el stock doesn039t ir por encima de 26.20 Copyright 2005 Opciones Comerciales. Todos los derechos reservados. Mapa del sitio NewsletterOpciones Precios: Diagramas de ganancias y pérdidas Diagrama de ganancias y pérdidas, o gráfico de riesgo. Es una representación visual de la posible ganancia y pérdida de una estrategia de opciones en un momento dado. Los comerciantes de opciones utilizan los diagramas de ganancias y pérdidas para evaluar cómo una estrategia puede realizar sobre una gama de precios, con lo que se obtiene una comprensión de los resultados potenciales. Debido a la naturaleza visual de un diagrama, los comerciantes pueden evaluar el beneficio potencial y la pérdida, y el riesgo y la recompensa de la posición, de un vistazo. Para crear un diagrama de ganancias y pérdidas, los valores se representan en los ejes X e Y. El eje horizontal (eje x) muestra los precios subyacentes, etiquetados en orden con precios más bajos a la izquierda y subiendo los precios hacia la derecha. El precio subyacente actual suele estar centrado a lo largo de este eje. El eje vertical (el eje y) representa los valores potenciales de ganancia y pérdida para la posición. El punto de equilibrio (que indica que no hay ganancia ni pérdida) suele estar centrado en el eje y, con las ganancias mostradas por encima de este punto y las pérdidas por debajo de este punto. La figura 8 muestra la estructura básica de un diagrama de ganancias y pérdidas. Figura 8: Estructura básica de un diagrama de ganancias y pérdidas. Cualquier valor representado por encima del eje x representaría una ganancia cualquier valor trazado abajo indicaría una pérdida. La línea del gráfico representa la ganancia y pérdida potencial en toda la gama de precios subyacentes. Para simplificar, bien comience por echar un vistazo a una posición de acciones largas de 100 acciones. Supongamos que un inversionista ha comprado 100 acciones por 25 cada una, o un costo total de 2.500. El diagrama de la figura 9 muestra las ganancias y pérdidas potenciales para esta posición. Cuando la línea del gráfico está en 25 (el costo por acción), tenga en cuenta que el valor de ganancias y pérdidas es 0,00 (breakeven). A medida que el precio de las acciones se mueve más alto, también lo hace el beneficio a la inversa, a medida que el precio se mueve más bajo, las pérdidas aumentan. La figura muestra la posición se rompe incluso a 25 (nuestro precio de compra) ya medida que aumenta el precio de las acciones (moviéndose a lo largo del eje x) los beneficios aumentan en consecuencia. Dado que, en teoría, no hay límite superior al precio de las acciones, la línea de gráfico muestra una flecha en un extremo. Figura 9: Un diagrama de ganancias y pérdidas para una acción hipotética (esto no tiene en cuenta ninguna comisión o comisión de corretaje). Con las opciones, el diagrama se verá un poco diferente ya que nuestro riesgo a la baja se limita a la prima que se pagó por la opción. En este ejemplo, mostrado en la Figura 10, una opción de compra tiene un precio de ejercicio de 50 y un coste de 200 (para el contrato). El riesgo a la baja es 200 - la prima pagada. Si la opción vence sin valor (por ejemplo, el precio de la acción fue de 50 al vencimiento), la pérdida sería de 200, como muestra la línea de gráfico interesado en el eje y en un valor de 200 negativos. El punto de equilibrio sería un precio de las acciones De 52 al vencimiento aquí, el inversionista ha perdido 200 al pagar la prima y el aumento del precio de las acciones es igual a una ganancia de 200, cancelando la prima. En este ejemplo, cada 1 aumento en el precio de las acciones al vencimiento es igual a 1 ganancia. Por ejemplo, si el precio de las acciones sube a 54, representaría un beneficio de 200. Figura 10: Un diagrama de ganancias y pérdidas para una posición de opción larga. Debe tenerse en cuenta que el ejemplo anterior muestra una línea típica de gráfico para una llamada larga cada estrategia de opción, como mariposas de llamada larga y caballos cortos, tiene un gráfico de ganancias y pérdidas que caracteriza el potencial de ganancias y pérdidas para esa estrategia en particular. La Figura 11, tomada del sitio Web de Industry Industry, muestra varias estrategias de opciones y los correspondientes diagramas de ganancias y pérdidas. Figura 11: Diversos diagramas de ganancias y pérdidas para diferentes estrategias de opciones. La imagen es del sitio Web del Consejo de Industria de Opciones. La mayoría de las plataformas de operaciones de opciones y software de análisis permiten a los comerciantes crear diagramas de ganancias y pérdidas para las opciones especificadas. Además, los gráficos se pueden crear a mano, utilizando un software de hoja de cálculo como Microsoft Excel, o mediante la compra de herramientas de análisis comercialmente disponibles. Estrategias de las opciones para saber Con demasiada frecuencia, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. Demasiado a menudo, los comerciantes saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cuántas estrategias de opciones están disponibles para limitar su riesgo y maximizar el retorno. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos preparado esta presentación de diapositivas, que esperamos que acorte la curva de aprendizaje y que apunte en la dirección correcta. 1. Llamada cubierta Además de comprar una opción de llamada desnuda, también puede participar en una llamada cubierta básica o comprar-escribir estrategia. En esta estrategia, compraría los activos directamente y simultáneamente escribiría (o vendería) una opción de compra en esos mismos activos. Su volumen de activos propiedad debe ser equivalente al número de activos subyacentes a la opción de compra. Los inversores suelen utilizar esta posición cuando tienen una posición a corto plazo y una opinión neutral sobre los activos, y buscan generar beneficios adicionales (a través de la recepción de la prima de la llamada), o proteger contra una posible disminución en el valor de los activos subyacentes. (Para más información, lea las Estrategias de Llamadas Cubiertas para un Mercado Que Cae). 2. Casado Poner En una estrategia casada, un inversionista que compra (o posee actualmente) un activo particular (como acciones), compra simultáneamente una opción de venta para un Número equivalente de acciones. Los inversores utilizarán esta estrategia cuando son alcistas sobre el precio de los activos y desean protegerse contra posibles pérdidas a corto plazo. Esta estrategia esencialmente funciona como una póliza de seguro, y establece un piso si el precio de los activos se hunde dramáticamente. (Para más información sobre el uso de esta estrategia, vea Married Puts: A Protective Relationship). 3. Alcance de Bull Call En una estrategia de spread de call de toro, un inversionista comprará simultáneamente opciones de compra a un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de llamadas a un Mayor precio de ejercicio. Ambas opciones de compra tendrán el mismo mes de vencimiento y el activo subyacente. Este tipo de estrategia de difusión vertical se utiliza a menudo cuando un inversor es alcista y espera un aumento moderado en el precio del activo subyacente. (Para obtener más información, lea los Estiramientos de Crédito de Toros Verticales y Oso). 4. La Diferencia de Oso Poner La estrategia de Difusión de Oso es otra forma de propagación vertical. En esta estrategia, el inversor adquirirá simultáneamente opciones de venta como un precio de ejercicio específico y venderá el mismo número de puts a un menor precio de ejercicio. Ambas opciones serían para el mismo activo subyacente y tendrían la misma fecha de vencimiento. Este método se utiliza cuando el operador es bajista y espera que el precio de los activos subyacentes disminuya. Ofrece ganancias limitadas y pérdidas limitadas. (Para más información sobre esta estrategia, lea Bear Spreads: Una alternativa rugiente a la venta corta.) 5. Collar protector Una estrategia de collar protector se realiza mediante la compra de una opción de venta fuera del dinero y la escritura de un fuera de la - opción de compra de dinero al mismo tiempo, para el mismo activo subyacente (como acciones). Esta estrategia suele ser utilizada por los inversores después de una posición larga en una acción ha experimentado ganancias sustanciales. De esta manera, los inversores pueden obtener ganancias sin vender sus acciones. (Para más información sobre estos tipos de estrategias, vea Dont Forget Your Collar de protección y Colocación de collares para trabajar.) 6. Long Straddle Una estrategia de opciones de largo straddle es cuando un inversor compra tanto una opción de compra y venta con el mismo precio de ejercicio, subyacente Y fecha de vencimiento simultáneamente. Un inversionista usará a menudo esta estrategia cuando él o ella cree que el precio del activo subyacente se moverá sigificantly, pero es inseguro de qué dirección tomará el movimiento. Esta estrategia permite al inversionista mantener ganancias ilimitadas, mientras que la pérdida se limita al costo de ambos contratos de opciones. 7. Strangle largo En una estrategia de opciones de estrangulamiento largo, el inversor compra una opción de compra y venta con el mismo vencimiento y el activo subyacente, pero con diferentes precios de ejercicio. El precio de ejercicio put estará por lo general por debajo del precio de ejercicio de la opción de compra, y ambas opciones estarán fuera del dinero. Un inversor que utiliza esta estrategia cree que el precio de los activos subyacentes experimentará un gran movimiento, pero no está seguro de qué dirección tomará el movimiento. Las pérdidas se limitan a los costos de ambas opciones. Los estranguladores suelen ser menos costosos que los straddles porque las opciones se compran con el dinero. (Para obtener más información, consulte Obtener un fuerte sostenimiento en el beneficio con estrangulamientos.) 8. Mariposa propagación Todas las estrategias hasta este punto han requerido una combinación de dos posiciones diferentes o contratos. En una mariposa estrategia de opciones de difusión, un inversor combinará una estrategia de difusión de toros y una estrategia de propagación de oso, y utilizar tres diferentes precios de ejercicio. Por ejemplo, un tipo de propagación de mariposa consiste en comprar una opción de compra al precio de ejercicio más bajo (más alto), al mismo tiempo que vende dos opciones de compra (put) a un precio de ejercicio más alto (más bajo) y una última llamada (put) A un precio de ejercicio aún más alto (menor). (Para más información sobre esta estrategia, lea Cómo establecer las trampas de ganancias con mariposas.) 9. Cóndor de hierro Una estrategia aún más interesante es el cóndor de ron. En esta estrategia, el inversor tiene simultáneamente una posición larga y corta en dos estrategias de estrangulación diferentes. El cóndor de hierro es una estrategia bastante compleja que definitivamente requiere tiempo para aprender y practicar para dominar. (Le recomendamos que lea más sobre esta estrategia en Take Flight With An Iron Condor.) Debería acudir a Iron Condors y probar la estrategia para usted (sin riesgo) en el simulador Investopedia.) 10. Iron Butterfly La estrategia de opciones finales que demostraremos Aquí está la mariposa de hierro. En esta estrategia, un inversor combinará un largo o corto caballo con la compra o venta simultánea de un estrangulamiento. Aunque es similar a una propagación de mariposa, esta estrategia difiere porque utiliza tanto llamadas como puestas, en contraposición a una u otra. Las ganancias y pérdidas están limitadas dentro de un rango específico, dependiendo de los precios de ejercicio de las opciones utilizadas. Los inversores suelen utilizar opciones fuera del dinero en un esfuerzo por reducir costos y limitar el riesgo. Nada de lo contenido en esta publicación pretende constituir asesoría legal, fiscal, de valores o de inversión, ni una opinión sobre la conveniencia de cualquier inversión, ni una solicitud de ningún tipo. La información general contenida en esta publicación no debe actuar sin obtener asesoramiento legal, fiscal y de inversión específico de un profesional con licencia. Artículos relacionados Una comprensión profunda del riesgo es esencial en el comercio de opciones. También lo es conocer los factores que afectan el precio de la opción. Las opciones ofrecen estrategias alternativas para que los inversores se beneficien de la negociación de valores subyacentes, siempre que el principiante entienda. Estrategia de búsqueda de un gran número de opciones de estrategias de negociación están disponibles para el operador de opciones. Utilice la herramienta de búsqueda a continuación para localizar rápidamente las mejores estrategias de opciones basadas en su visión de las características subyacentes y deseadas de riesgo / recompensa. Haga clic en el gráfico de ganancias para obtener una explicación detallada de cada estrategia de opciones individual. Bull Call Spread Bull Poner Spread Comprando Index Llamadas Collar Costless (Collar Cero-Cost) In-The-Money Covered Call Selling Index Pone Stratégia de Reparación de Acciones Synthetic Long Call Sintético Acciones Largas Sintéticas Acciones Largas (Split Strikes) Sintéticas Short Put The Collar Strategy Uncovered Poner Escriba Siguenos en Facebook para Obtener Estrategias Diarias Amperios Opciones Opciones Estrategias Opciones Bases Únete a las Discusiones El Foro de Opciones Preguntas para principiantes Estrategia Avanzada Habla Oportunidades de Negocio Oportunidades Copyright 2017. TheOptionsGuide - All Rights Reserved.
No comments:
Post a Comment